Elemento importante da hidrografia do concelho de Tomar, a barragem é uma abóbada espessa de betão de 115 metros de altura e 402 metros de desenvolvimento no coroamento.
A sua construção arrancou em 1946, tendo sido escavadas as fundações em 1947.
Em Setembro desse ano o leito foi posto a seco para permitir a colocação do betão que se efectuou em 1948.
Em Outubro de 1949 foi montado o equipamento da central eléctrica e, em Abril de 1950 fechou-se a galeria de derivação para se iniciar o enchimento da albufeira.
Ainda em 1950 terminaram as obras de construção civil e em Dezembro foi ensaiado, com êxito, o primeiro grupo transformador.
A barragem permite aproveitamentos hidro-eléctrico, turístico e desportivo, e de abastecimento de água.