Foi um dos palácios com mais tradições em Xabregas, pertencente aos Marqueses de Olhão, Condes de Castro Marim, construído no final do séc. XVII; sofreu obras de restauro no séc. XVIII. A sua fachada tem 14 janelas e contíguo ao segundo dos dois prédios modernos abre-se o portal, brasonado sobre a verga, que por uma passagem conduz ao Pátio nobre, hoje muito desfigurado. Neste pátio encontra-se, do lado sul, acima de alguns degraus, o pórtico nobre, com grande brasão de armas dos Cunha de Mendonça e Menezes, em boa lavra de pedra. O vestíbulo exterior, de tecto liso, em madeira, apresenta azulejos do séc. XVII e um empedrado de lajes de mármore branco e rosa, já muito gastas. O interior do palácio é bastante sóbrio; o Salão de Entrada tem um tecto apainelado, tipo seiscentista, ostentando nas suas paredes retratos a óleo de D. Tristão da Cunha, Governador de Angola, de D. Pedro da Cunha e do 1º Marquês de Olhão, D. Francisco de Melo da Cunha de Mendonça e Menezes. Foi neste palácio que foram feitas as primeiras conspirações dos conjurados de 1640, pois era a casa de D. Vasco de Menezes, um dos quarenta fidalgos partidários da causa de D. João, Duque de Bragança. O muito procurado palácio dos Melos, a Xabregas, sede dessas inspirações, era este.

DIÁRIO DA REPÚBLICA, I Série-B, nº 280 de 30-11-1993.