Fronteira à Igreja do Loreto, a igreja da Encarnação apresenta-se actualmente como uma reconstrução dos finais de setecentos.
Na fachada de linhas neoclássicas, insere-se um portal de volutas ao gosto rococó, destacando-se na moldura que constitui o remate superior da frontaria do edifício um baixo-relevo da escola italiana revelador da feição tardia da reconstrução.
O interior, característico dos templos do período pombalino, mostra diversos altares de talha e revestimentos de mármore. Entre as pinturas cabe realçar, no tecto da nave, o trabalho da autoria de Pedro Alexandrino.